各界看好在东南亚数个芯片生产基地在疫情缓解后归队,以及在供应链中各个环节扩大生产之下,延烧至今的全球芯片荒将获得解套,不过华尔街知名专业基金经理人米克斯(Paul Meeks)表示,购买新手机或买新车的压力可能不减反增,并警告华尔街低估了半导体短缺问题,要解决这个问题将需要数年时间,而非数个月。
以科技股投资闻名的Independent Solutions Wealth Management投资组合经理人米克斯在接受媒体访问时表示,这个问题可能一直持续到2023年,而这将带来令人痛苦的恶果。
在这些公司当中,有一些实际上将无法出货。如果他们不能出货,他们的业绩表现可能令人失望。他们的股票太贵了,所以可能会下跌,而且不是只跌一点,而是可能跌很多。
在美国企业和消费者想方设法应对供应链问题时,半导体类股则一路挺升。追踪芯片股的VanEck Vectors Semiconductor ETF在过去6个月上涨了35%。
米克斯在2020年6月上旬、在芯片荒占据各新闻头版的数个月前,就加码买进芯片制造商的股票。如今他仍看好芯片股还有更大的上涨空间,“但你必须是一名‘神枪手’,因为你不仅要判断他们的产品是否受到欢迎,还必须清楚了解谁的供应链执行力最佳”。
米克斯以博通(Broadcom)和微芯片科技(Microchip Technology)为例,认为这些公司在爆发新冠疫情之前,就已成功调整订单流程。
米克斯虽仍看好半导体股,但表示对“FAANG”五大科技巨头感到担忧,尤其是苹果公司。FAANG指的是已经更名为Meta的脸书(Facebook)、苹果(Apple)、亚马逊公司(Amazon)、网飞(Netflix)和谷歌(Google)。
他表示,苹果约五成业务来自于iPhone手机,而严重短缺的问题使该公司在上季损失数十亿美元营收。
苹果执行长库克10月底在财报发布后的法说会上表示,虽然新冠疫情导致的生产中断已经大幅改善,但芯片短缺问题仍然存在,对本季营收造成的冲击可能超过上季的60亿美元。
米克斯预期在这个年底假期购物旺季,缺料、缺货的问题将更为严重,许多消费者将因为无法及时买到商品而非常失望。他表示,问题没有任何缓解,销售这些圣诞节热门商品的供应商,其营收和获利也将受到冲击。
米克斯并表示,基于数位广告业务的复苏,谷歌是他现在唯一会考虑投入新资金买进的FAANG股票,“而且谷歌没有像Meta所面临的监管问题”。