美系外资出具最新报告,调高国巨目标价,由原本775元提高至840元,并重申“买进”评等,同时也对于国巨并购奇力新(2456)持正面态度,认为此举将扩大国宏团的产品组合,也意味着强大的销售服务潜力与更高的客户黏着度。
外资报告中指出,国巨下半年有两大动能,第一是车用与电动车需求,第二则是5G智慧型手机需求,都将推动下半年营收持续增长。
由于汽车已成为国巨第二大终端市场,目前车用营收占比达20%,在未来几个月或几个季度,汽车与电动车将拉升MLCC(积层陶瓷电容)、电阻芯片和钽质电容需求。
此外,苹果与安卓的5G智慧型手机需求也预料从第3季开始逐渐回升,目前国巨芯片电阻及MLCC第3季稼动率超过90%,钽电则满载,外资修订2021-23年盈利预测分别为7%、8%、8%,而目标价则提高到840元,重申“买进”评等。
对于国巨收购奇力新,美系报告也说,此举扩大国宏团的产品线,也意味着未来销售服务潜力与更高的客户黏着度,由于奇力新去年七成以上营收来自电感,并购奇力新后,未来国巨能大量提供所有类型的关键被动元件产品。
此外,国巨也积极整合奇力新有关于汽车领域的客户,包括特斯拉,通用汽车,福特,宝马,比亚迪等,外资报告认为这将是该集团未来10年盈利增长的好兆头。